XRP 波动性和瑞波币采用:投资者应该了解的内容

ChrisLarsen 2025-9-28 17:20 31928人围观 XRP

受 Ripple 赢得 SEC 的推动，XRP 自去年以来已上涨 400%。Ripple 的银行执照可能会促进采用，但不能保证对 XRP 的需求。长期风险包括波动性和 Ripple 的稳定币可能使 XRP 处于边缘地位。XRP 在过去一年中飙升了 400% ...

受 Ripple 赢得 SEC 的推动，XRP 自去年以来已上涨 400%。

Ripple 的银行执照可能会促进采用，但不能保证对 XRP 的需求。
长期风险包括波动性和 Ripple 的稳定币可能使 XRP 处于边缘地位。

XRP 在过去一年中飙升了 400% 以上，巩固了其作为第三大加密货币的地位。Ripple 的战胜美国证券交易委员会（SEC）的法律胜利消除了一大疑虑，现在该公司正在申请美国国家信托银行执照，引发了新的猜测关于 XRP 的未来。

Ripple 的银行章程及其对 XRP 的意义

如果 Ripple 获得货币监理署的批准，它可以作为国家信托银行托管资产并管理客户资金。这将提高其可信度与机构客户合作，并帮助Ripple的支付解决方案融入传统金融。不过，它并非零售银行，因此不会接受存款或发放贷款。

Ripple 的采用并不能保证 XRP 的需求

这看涨XRP 的论点取决于银行使用 Ripple 的系统并创造代币需求。但大多数机构使用RippleNet完全无需使用 XRP。按需流动性 (ODL) 确实需要 XRP，但采用者仅限于小型企业。对于许多银行而言，XRP 的波动性超过了其收益，因此它更像是一种短期桥梁，而非长期保持。

XRP 的波动性让机构持观望态度

尽管 XRP 有所增长，但其波动性依然存在，10% 或以上的波动仍然很常见。这使得机构持有 XRP 的风险很高，即使是短期持有。RippleNet 在没有 XRP 的情况下也能取得成功下划线挑战：对于主流银行来说，XRP 代币实在太不稳定。ODL 交易很快会使用 XRP 作为结算资产，但与 RippleNet 相比，其流量仍然很小。

XRP 价格预测：五年现实检验

短期来看，监管赞同Ripple 的信托银行章程可能会支持 XRP。但从长远来看，Ripple 的新稳定币RLUSD可能会削弱XRP作为过渡资产的效用。如果XRP的采用不能转化为有意义的需求，到2030年，XRP的交易价格可能会低于现在。投资者应该将Ripple的技术成功与XRP的代币前景区分开来。

XRP 的 DeFi 扩展：借入流动性，使用 Flare Stablecoin 持有代币

Flare Network 推出了第一个由XRP，标志着 XRP 账本在扩展实用性方面迈出了重要一步。该稳定币由 XRP 与 Enosys Loans 合作开发，基于 Liquity V2 构建，采用抵押债务头寸 (CDP) 模型，使 XRP 持有者无需出售其代币即可铸造稳定币。这项创新使投资者能够长期持有 XRP，同时获得借贷、交易和支付等 DeFi 应用的流动性 [1]。该系统集成了 Flare 的去中心化预言机 Flare 时间序列预言机 (FTSO)，以确保抵押品和稳定币的透明实时定价 [2]。

该稳定币的框架支持多种抵押品类型，包括包装的瑞波币 (FXRP) 和 Flare 的原生代币 (wFLR)，并计划未来扩展至质押的瑞波币 (stXRP)。借款人可以锁定这些资产以生成与美元挂钩的稳定币。稳定池机制通过处理清算和向参与者分配奖励来进一步管理与美元的挂钩。这种自我调节的系统平衡了风险和激励，鼓励在 Flare 生态系统内更广泛地采用 [1]。

此次上线恰逢 XRP 账本的里程碑，其活跃账户数已超过 700 万，标志着 XRP 的采用率和网络活跃度不断提升。Flare 首席执行官 Hugo Philion 强调了 XRP 稳定币在促进 NFT 和其他数字资产购买方面的潜力，并将 XRP 定位为去中心化经济中的多功能工具 [1]。此外，用户参与该系统还可获得 Flare 代币 (rFLR) 奖励，从而构建了一个激励层，以提升参与度和流动性 [2]。

由 XRP 支持的稳定币解决了加密货币市场中一个长期存在的挑战：需要出售代币来获得流动性。通过允许用户抵押其持有的 XRP 进行借贷，该模型在保留代币价值的同时，也释放了其在 DeFi 中的实用性。这种方法与 XRP 作为桥梁货币和支付代币的角色相契合，并将其功能扩展到抵押贷款和稳定币发行。早期采用者，例如 Everything Blockchain，已经将 Flare 的框架集成到他们的加密货币金库中，这凸显了该平台在现实世界中的适用性 [1]。

分析师指出，该稳定币的成功取决于其在市场波动期间吸引流动性和维持锚定汇率的能力。CDP 模型依赖超额抵押，而 FTSO 的去中心化定价机制则降低了风险，但该系统的可扩展性尚未在更大规模的采用中得到检验。尽管如此，该项目仍是 XRP 账本和 Flare 的 DeFi 生态系统之间的战略桥梁，有望拓展 XRP 在全球金融应用中的地位 [2]。

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